Ланцюг промисловості адипінової кислоти
Адипінова кислота — це промислово важлива дикарбонова кислота, здатна до різноманітних реакцій, включаючи утворення солей, етерифікацію, амідування тощо. Вона є основною сировиною для виробництва волокна нейлону 66 та смоли нейлону 66, поліуретану та пластифікатора, і відіграє важливу роль у хімічному виробництві, промисловості органічного синтезу, медицині, виробництві мастил тощо. Процес виробництва адипінової кислоти в основному поділяється на фенольний, бутадієновий, циклогексановий та циклогексеновий процеси. Наразі фенольний процес значною мірою виключений, а бутадієновий процес все ще перебуває на стадії дослідження. Наразі в промисловості домінують циклогексановий та циклогексеновий процеси, а сировиною є бензол, водень та азотна кислота.

Стан галузі адипінової кислоти
Що стосується постачання адипінової кислоти в Китаї, то виробничі потужності адипінової кислоти в Китаї зростають повільно, а обсяги виробництва повільно збільшуються з року в рік. Згідно зі статистикою, у 2021 році виробничі потужності адипінової кислоти становили 2,796 млн тонн на рік, виробництво адипінової кислоти – 1,89 млн тонн, що на 21,53% більше, ніж у попередньому році, а коефіцієнт конверсії потужностей – 67,60%.

З боку попиту, видиме споживання адипінової кислоти стабільно зростає з низькими темпами рік за роком з 2017 по 2020 рік. Згідно зі статистикою, у 2021 році попит на поліуретанову пасту в нижньому сегменті ринку відновився, а видиме споживання адипінової кислоти швидко зростає, з річним видимим споживанням у 1,52 мільйона тонн, що на 30,08% більше, ніж минулого року.

У структурі внутрішнього попиту на адипінову кислоту, на виробництво поліуретанової пасти припадає близько 38,20%, на необроблені підошви взуття – близько 20,71% від загального попиту, а на нейлон 66 – близько 17,34%. Міжнародна адипінова кислота в основному використовується для виробництва солі нейлону 66.

Стан імпорту та експорту адипінової кислоти в промисловості

З огляду на статус імпорту та експорту, зовнішній експорт адипінової кислоти з Китаю значно перевищує імпорт, а обсяг експорту зріс, оскільки ринкова ціна на адипінову кислоту продовжує зростати. Згідно зі статистикою, у 2021 році обсяг експорту адипінової кислоти з Китаю склав 398 100 тонн, а сума експорту – 600 мільйонів доларів США.

Щодо розподілу експортних напрямків, на Азію та Європу припадало загалом 97,7% експорту. Трійку лідерів складають Туреччина з 14,0%, Сінгапур з 12,9% та Нідерланди з 11,3%.

Конкуренція в галузі адипінової кислоти

Щодо структури ринкової конкуренції (за потужностями), вітчизняні виробничі потужності адипінової кислоти є відносно концентрованими, причому на п'ятьох провідних виробників адипінової кислоти припадає 71% від загальних виробничих потужностей країни. Згідно зі статистикою, ситуація CR5 щодо адипінової кислоти в Китаї у 2021 році була такою: Huafeng Chemical (750 000 тонн, що становить 26,82%), Shenma Nylon (475 000 тонн, що становить 16,99%), Hualu Hensheng (326 000 тонн, що становить 11,66%), Jiangsu Haili (300 000 тонн, що становить 10,73%), Shandong Haili (225 000 тонн, що становить 8,05%).

Майбутні тенденції розвитку галузі адипінової кислоти

1. Різниця в цінах має тенденцію до зростання

У 2021 році ціна на адипінову кислоту демонструвала коливальну тенденцію до зростання через зростання цін на сировину, і 5 лютого 2022 року ціна на адипінову кислоту становила 13 650 юанів/тонна, що було на історичному максимумі. Під впливом зростання ціни на чистий бензол спред адипінової кислоти впав до історичного мінімуму в першій половині 2021 року, а з жовтня 2021 року ціни на сировину впали, і спред адипінової кислоти відповідно зріс. Спред адипінової кислоти 5 лютого 2022 року становив 5 373 юані/тонна, що вище за середній історичний показник.

2. Виробництво PBAT та нейлону 66 для стимулювання попиту

З введенням обмежень на пластик, зростанням внутрішнього попиту на PBAT, збільшенням кількості проектів, що будуються; крім того, локалізація адипонітрилу вирішує проблему сировини для нейлону 66, будується та планується виробництво адипонітрилу понад 1 мільйон тонн, що прискорює випуск вітчизняного нейлону 66, що спонукає до швидкого зростання потужностей, а адипінова кислота спонукає до нового витку зростання попиту.

Наразі будується та планується виробництво ПБАТ потужністю понад 10 мільйонів тонн, з яких 4,32 мільйона тонн очікується ввести у виробництво у 2022 та 2023 роках, при цьому тонна ПБАТ споживає близько 0,39 тонни адипінової кислоти, що формує попит на адипінову кислоту близько 1,68 мільйона тонн; будується та планується виробництво нейлону 66 потужністю 2,285 мільйона тонн, при цьому тонна нейлону 66 споживає близько 0,6 тонни адипінової кислоти, що формує попит на адипінову кислоту близько 1,37 мільйона тонн.