З 2015 по 2021 рік ринок бісфенолу А в Китаї демонстрував зростання виробництва та відносно стабільний розвиток. Очікується, що у 2021 році виробництво бісфенолу А в Китаї досягне близько 1,7 мільйона тонн, а загальний коефіцієнт відкриття основних установок для виробництва бісфенолу А становитиме близько 77%, що є високим рівнем. Очікується, що починаючи з 2022 року, з послідовним введенням в експлуатацію установок для виробництва бісфенолу А, що будуються, річне виробництво поступово зростатиме. У 2016-2020 роках імпорт бісфенолу А на китайському ринку повільно зростає, його залежність від імпорту наближається до 30%. Очікується, що зі значним збільшенням внутрішніх виробничих потужностей у майбутньому залежність від імпорту бісфенолу А продовжуватиме знижуватися.

Структура попиту на бісфенол А на ринку низьких цінностей є концентрованою, він в основному використовується для виробництва ПК та епоксидних смол, майже половина кожної частки. Очікується, що у 2021 році видиме споживання бісфенолу А становитиме близько 2,19 мільйона тонн, що на 2% більше, ніж у 2020 році. У майбутньому, оскільки нові пристрої для виробництва ПК та епоксидних смол будуть введені в експлуатацію, очікується значне зростання ринкового попиту на бісфенол А.

Нові виробничі потужності для ПК зросли, що стимулює зростання попиту на ринку бісфенолу А. Китай є імпортером полікарбонату, тому терміново потрібне імпортозаміщення. Згідно зі статистикою BCF, у 2020 році виробництво ПК у Китаї склало 819 000 тонн, що на 19,6% менше, ніж у попередньому році, імпорт склав 1,63 мільйона тонн, що на 1,9% більше, експорт — близько 251 000 тонн, видиме споживання — 2,198 мільйона тонн, що на 7,0% менше, ніж у попередньому році, рівень самозабезпечення склав лише 37,3%, що означає терміновий попит Китаю на імпорт ПК.

З січня по жовтень 2021 року виробництво ПК у Китаї склало 702 600 тонн, що на 0,38% менше, ніж у попередньому році, внутрішній імпорт ПК склав 1,088 мільйона тонн, що на 10,0% менше, ніж у попередньому році, а експорт склав 254 000 тонн, що на 41,1% більше, ніж у попередньому році. Завдяки введенню у виробництво нових потужностей з виробництва ПК у Китаї очікується, що залежність від імпорту продовжить зростати.

Вітроенергетична промисловість, виробництво електронних матеріалів та інші галузі промисловості стимулюють подальше розширення виробництва епоксидної смоли. Основними сферами застосування епоксидної смоли в побуті є покриття, композитні матеріали, виробництво електронних та електричних приладів, а також клеї, а коефіцієнт застосування кожної частини за останні роки залишається в основному стабільним і становить 35%, 30%, 26% та 9% відповідно.

Очікується, що протягом наступних 5 років, серед багатьох застосувань епоксидної смоли, епоксидна смола для композитних матеріалів та капітального будівництва стане основною галуззю для підтримки темпів зростання виробництва епоксидної смоли. Зростаючий попит на вітрову енергетику, будівництво та обслуговування високошвидкісних залізниць, автомагістралей, метро та аеропортів у урбанізованому будівництві стимулюватимуть розвиток епоксидної смоли. Особливо з просуванням ініціативи «Один пояс, один шлях» попит на епоксидну смолу значно зросте.

Виробництво друкованих плат є основним напрямком застосування епоксидної смоли в електротехнічній та електронній галузі. Основним матеріалом друкованої плати є мідноплакована плата, на яку припадає близько 15% вартості мідноплакованої плати. Зі швидким розвитком інформаційних технологій нового покоління, таких як великі дані, Інтернет речей, штучний інтелект, 5G тощо, як основного матеріалу електронної промисловості, очікується, що попит і темпи зростання мідноплакованої плати зростатимуть з року в рік.

Ринок бісфенолу А перебуває у стані високого буму. Ми припускаємо, що попит на бісфенол А на нижньому ринку буде введено у виробництво за графіком. Поточний ринок бісфенолу А, що займається виробництвом епоксидної смоли, має потужності 1,54 мільйона тонн у процесі будівництва, а PC має потужності 1,425 мільйона тонн у процесі будівництва. Ці потужності будуть введені у виробництво протягом наступних 2-3 років. Попит на бісфенол А на ринку має сильний вплив. Постачання, власні поставки бісфенолу А забезпечують розумне зростання. Поточні виробничі потужності бісфенолу А, що будуються, становлять 2,83 мільйона тонн, ці потужності будуть введені в експлуатацію протягом 2-3 років. Після цього зростання галузі буде базуватися переважно на інтегрованому розвитку. Введення в експлуатацію єдиного набору пристроїв дозволить зменшити ситуацію, а темпи зростання галузі знизяться до розумного рівня.

У 2021-2030 роках китайська промисловість з виробництва бісфенолу А все ще має 5,52 мільйона тонн проектів у стадії будівництва на рік, що в 2,73 раза перевищує потужність 2,025 мільйона тонн на рік на кінець 2020 року. Можна побачити, що конкуренція на ринку бісфенолу А в майбутньому буде більш інтенсивною, суперечність між попитом і пропозицією на ринку буде зворотною, особливо для нових учасників, а умови експлуатації проектів та маркетингу ставатимуть дедалі інтенсивнішими.

До кінця 2020 року вітчизняне виробництво бісфенолу А здійснювалося на 11 підприємствах, виробнича потужність становила 2,025 млн тонн, з яких 1,095 млн тонн – іноземними підприємствами, 630 000 тонн приватними підприємствами та 300 000 тонн спільними підприємствами, що становить відповідно 54%, 31% та 15%. З 2021 по 2030 рік, згідно з плануванням ринку бісфенолу А в Китаї, запропоновано проекти, що будуються, загальною потужністю 5,52 млн тонн. Виробничі потужності все ще зосереджені у Східному Китаї, але з розширенням промисловості переробки ПК, Південного Китаю, Північно-Східного, Центрального Китаю та інших регіонів зростання потужностей, розподіл потужностей внутрішнього ринку бісфенолу А буде більш збалансованим, а з поступовим введенням проекту в експлуатацію пропозиція бісфенолу А на ринку також поступово зменшуватиметься, що призведе до зменшення попиту. Ситуація, коли пропозиція на ринку BPA буде меншою за попит, поступово покращиться, і очікується надлишок ресурсів.

У 2010-2020 роках, поряд із розширенням ринкових потужностей бісфенолу А, виробництво демонструє значну тенденцію до зростання: темпи приросту потужностей склали 14,3%, темпи зростання виробництва – 17,1%. На темпи запуску галузі головним чином впливають ринкова ціна, прибутки та збитки галузі, а також час введення в експлуатацію нових пристроїв, які досягли пікового темпу запуску в 85,6% у 2019 році. У 2021 році, поряд із новим бісфенолом А, очікується, що надлишок пропозиції на ринку бісфенолу А посилиться у 2021-2025 роках. Загальний темп запуску на ринку бісфенолу А в Китаї, як очікується, продемонструє тенденцію до зниження, що призведе до зниження темпів запуску з таких причин: 1. У 2021-2025 роках кількість пристроїв з бісфенолом А в Китаї зростала з року в рік, тоді як випуск продукції запізнюється на зростання потужностей, що призведе до зниження темпів запуску у 2021-2025 роках. 2. Тиск на зниження цін величезний, ситуація з високими прибутками в галузі поступово зникла, залежно від виробничих витрат та прибутку, втрати часу під час виробничого наміру низькі; 3. Щорічно проводиться планове технічне обслуговування підприємств, яке триває від 30 до 45 днів, технічне обслуговування підприємств впливає на швидкість запуску галузі.

У майбутньому очікується значне зростання виробничих потужностей, а також зниження темпів запуску, що значно збільшило ризик майбутньої експлуатації проектів. Концентрація в галузі, потужності CR4 становили 68% у 2020 році та знизилися до 27% у 2030 році, що може свідчити про значне збільшення учасників галузі бісфенолу А, провідні підприємства галузі матимуть значне зниження статусу; водночас, оскільки попит на ринку бісфенолу А зосереджений переважно на епоксидних смолах та полікарбонаті, розподіл галузі концентрований, а кількість великих клієнтів обмежена, ступінь конкуренції на майбутньому ринку бісфенолу А посилюється, підприємства повинні гнучкіше вибирати стратегію збуту, щоб забезпечити свою частку ринку.

Ринкова пропозиція та попит, після 2021 року ринок бісфенолу А знову відкриє тенденцію до розширення, особливо в наступні 10 років, темпи зростання виробничих потужностей бісфенолу А становитимуть 9,9%, тоді як темпи зростання споживання бісфенолу А становитимуть 7,3%, що призведе до надлишку потужностей ринку бісфенолу А та суперечностей, пов'язаних з надлишком пропозиції. Частково низька конкурентоспроможність виробничих підприємств бісфенолу А може бути пов'язана з проблемою недостатнього використання наступних запусків та обладнання.

У майбутньому очікується зростання потужностей та зниження темпів запуску, потік ресурсів для майбутніх проектів та напрямок споживання стали основним фокусом існуючих та майбутніх проектів.

Споживання бісфенолу А на китайському ринку переробки в основному складається з епоксидної смоли та полікарбонату. У 2015-2018 роках найбільшу частку становила епоксидна смола, але разом із розширенням виробничих потужностей ПК спостерігалося зниження споживання епоксидної смоли. У 2019-2020 роках виробничі потужності ПК зосередилися на розширенні, хоча виробничі потужності епоксидної смоли залишаються відносно стабільними, ПК почали становити більше, ніж епоксидна смола, а у 2020 році споживання ПК становило до 49%, ставши найбільшою часткою на ринку переробки. Наразі Китай має надлишкові потужності з виробництва базових епоксидних смол, а високоякісні та спеціальні технології смол важче пробити, але завдяки розвитку вітроенергетики, автомобільної, електротехнічної та електронної промисловості, будівництва інфраструктури споживання базових епоксидних смол та полікарбонату підтримує хороші темпи зростання. 2021-2025 роки, хоча й високоякісні та спеціальні епоксидні смоли та синхронне розширення ПК, масштаб розширення ПК більший, а коефіцієнт споживання одного ПК набагато вищий, ніж епоксидної смоли, тому очікується подальше розширення коефіцієнта споживання ПК у 2025 році, який досягне 52%, тому з точки зору структури споживання нижче за течією, пристрій ПК для майбутнього проекту бісфенолу А зосередиться на головній увазі. Однак слід зазначити, що нинішні нові пристрої ПК вище за течією більше підтримують бісфенол А, тому напрямок епоксидної смоли все ще потребує додаткової уваги.

Що стосується основних споживчих ринків, то на Північно-Західному та Північно-Східному Китаї немає великих виробників BPA та великих споживачів, тому тут не буде проведено жодного ключового аналізу. Очікується, що у Східному Китаї у 2023-2024 роках спостерігається дефіцит пропозиції, а у Північному Китаї – її перевищення. У Центральному Китаї завжди спостерігається певний дефіцит пропозиції. У 2022-2023 роках ринок Південного Китаю перейде від дефіциту до перевищення пропозиції, а у 2025 році – до значного перевищення пропозиції. Очікується, що до 2025 року на ринку BPA в Китаї домінуватиме споживання периферійних ресурсів та низька цінова конкуренція з метою захоплення ринку. Вважається, що підприємствам, що виробляють BPA, варто розглядати експорт як основний напрямок споживання, враховуючи периферійний та низькоціновий відтік до основних регіонів споживання.