Вінілацетат (VAc), також відомий як вінілацетат або вінілацетат, являє собою безбарвну та прозору рідину за кімнатної температури та тиску. Як одна з найбільш використовуваних у світі промислових органічних сировин, VAc може виробляти полівінілацетатну смолу (PVAc), полівініловий спирт (PVA), поліакрилонітрил (PAN) та інші похідні шляхом власної полімеризації або кополімеризації з іншими мономерами. Ці похідні широко використовуються в будівництві, текстильній промисловості, машинобудуванні, фармацевтиці та ґрунтоутворювачах.

Загальний аналіз ланцюга промисловості вінілацетату

Вихідний ланцюжок виробництва вінілацетату в основному складається з такої сировини, як ацетилен, оцтова кислота, етилен та водень тощо. Основні методи отримання поділяються на два типи: перший - це метод отримання етилену з нафти, який виготовляється з етилену, оцтової кислоти та водню та залежить від коливань цін на сиру нафту. Один - це отримання ацетилену за допомогою природного газу або карбіду кальцію, а потім синтез вінілацетату оцтовою кислотою, вартість природного газу дещо вища, ніж у карбіду кальцію. Нижній ланцюжок - це головне виробництво полівінілового спирту, білого латексу (полівінілацетатної емульсії), VAE, EVA та PAN тощо, серед яких основним попитом користується полівініловий спирт.

1. Сировина для виробництва вінілацетату

Оцтова кислота є ключовою сировиною для виробництва вінілацетату та інших продуктів, і її споживання має тісну кореляцію з споживанням. Дані показують, що з 2010 року очевидне споживання оцтової кислоти в Китаї в цілому має тенденцію до зростання, і лише у 2015 році спостерігався бум у галузі, що призвело до зниження попиту, і у 2020 році попит досяг 7,2 мільйона тонн, що на 3,6% більше, ніж у 2019 році. Зі зміною структури потужностей у виробництві вінілацетату та інших продуктів, коефіцієнтом використання продукції зріс, і галузь оцтової кислоти в цілому продовжуватиме зростати.

Що стосується подальшого використання, 25,6% оцтової кислоти використовується для виробництва ПТА (очищеної терефталевої кислоти), 19,4% оцтової кислоти використовується для виробництва вінілацетату, а 18,1% оцтової кислоти використовується для виробництва етилацетату. В останні роки промислова структура похідних оцтової кислоти була відносно стабільною. Вінілацетат використовується як одна з найважливіших складових оцтової кислоти для подальшого використання.

2. Нижня структура вінілацетату

Вінілацетат в основному використовується для виробництва полівінілового спирту та EVA тощо. Вінілацетат (Vac), простий ефір насиченої кислоти та ненасиченого спирту, може полімеризуватися окремо або з іншими мономерами для отримання полімерів, таких як полівініловий спирт (PVA), етиленвінілацетат-етиленовий сополімер (EVA) тощо. Отримані полімери можуть бути використані як клеї, проклеювачі для паперу або тканини, фарби, чорнила, для обробки шкіри, емульгатори, водорозчинні плівки та ґрунтоутворювачі в хімічній, текстильній промисловості. Він має широкий спектр застосування в хімічній, текстильній, легкій промисловості, паперовому виробництві, будівництві та автомобільній галузях. Дані показують, що 65% вінілацетату використовується для виробництва полівінілового спирту, а 12% вінілацетату - для виробництва полівінілацетату.

Аналіз поточної ситуації на ринку вінілацетату

1. Виробнича потужність вінілацетату та швидкість запуску

Понад 60% світових виробничих потужностей вінілацетату зосереджено в Азіатському регіоні, тоді як виробничі потужності вінілацетату в Китаї становлять близько 40% від загальних виробничих потужностей світу, і Китай є найбільшим виробником вінілацетату у світі. Порівняно з ацетиленовим методом, етиленовий метод є більш економічним та екологічним, з вищою чистотою продукту. Оскільки енергетична потужність хімічної промисловості Китаю в основному залежить від вугілля, виробництво вінілацетату базується переважно на ацетиленовому методі, а продукція є відносно низькоякісною. Внутрішні виробничі потужності вінілацетату значно зросли протягом 2013-2016 років, залишаючись незмінними протягом 2016-2018 років. У 2019 році промисловість вінілацетату Китаю демонструє структурний надлишок потужностей, з надлишковими потужностями в технологічних установках ацетилену з карбіду кальцію та високою концентрацією в галузі. У 2020 році виробничі потужності вінілацетату в Китаї склали 2,65 мільйона тонн/рік, що на рівні минулого року.

2. Споживання вінілацетату

Що стосується споживання, то вінілацетат у Китаї в цілому демонструє коливальну тенденцію до зростання, а ринок вінілацетату в Китаї постійно розширюється завдяки зростанню попиту на EVA (етиленвінілацетат) тощо. Дані показують, що, за винятком 2018 року, споживання вінілацетату в Китаї скоротилося через такі фактори, як зростання цін на оцтову кислоту. З 2013 року попит на ринку вінілацетату в Китаї швидко зростав, споживання зростало рік за роком, станом на 2020 рік мінімальне значення досягло 1,95 мільйона тонн, що на 4,8% більше, ніж у 2019 році.

3. Середня ціна на ринку вінілацетату

З точки зору ринкових цін на вінілацетат, на які вплинули надлишкові потужності, ціни в галузі залишалися відносно стабільними у 2009-2020 роках. У 2014 році через скорочення поставок за кордон ціни на продукцію галузі значно зросли, вітчизняні підприємства активно розширювали виробництво, що призвело до серйозного надлишку потужностей. Ціни на вінілацетат значно впали у 2015 та 2016 роках, а у 2017 році, під впливом політики охорони навколишнього середовища, ціни на продукцію галузі різко зросли. У 2019 році, через достатню пропозицію на ринку видобутку оцтової кислоти та уповільнення попиту в будівельній галузі, що переробляє продукцію, ціни на продукцію галузі різко впали, а у 2020 році, під впливом епідемії, середня ціна на продукцію ще більше знизилася, і станом на липень 2021 року ціни на східному ринку досягли понад 12 000. Зростання цін є величезним, що головним чином пов'язано з впливом позитивних новин про ціни на сиру нафту у видобутку та загальним низьким рівнем пропозиції на ринку, спричиненим зупинкою або затримками деяких заводів.

Огляд компаній-виробників етилацетату

Китайський сегмент підприємств з виробництва етилацетату. Чотири заводи Sinopec мають потужність 1,22 мільйона тонн/рік, що становить 43% країни, а Anhui Wanwei Group - 750 000 тонн/рік, що становить 26,5%. Сегмент з іноземними інвестиціями Nanjing Celanese - 350 000 тонн/рік, що становить 12%, а приватний сегмент Внутрішня Монголія Shuangxin та Ningxia Dadi - 560 000 тонн/рік, що становить 20%. Поточні вітчизняні виробники вінілацетату в основному розташовані на Північному Заході, Східному Китаї та Південному Заході, причому потужності на Північному Заході становлять 51,6%, Східному Китаї - 20,8%, Північному Китаї - 6,4% та Південному Заході - 21,2%.

Аналіз перспектив вінілацетату

1. Зростання попиту на EVA у нижньому сегменті ринку

ЕВА (етиленвінілацетат) після виходу вінілацетату може бути використаний як плівка для інкапсуляції фотоелектричних елементів. Згідно з даними Global New Energy Network, ЕВА, отримана з двох мономерів етилену та вінілацетату (ВА) шляхом реакції кополімеризації, з масовою часткою ВА від 5% до 40%. Завдяки своїм хорошим характеристикам, продукт широко використовується в пінопласті, функціональній плівкі для прокладок, пакувальній плівці, продуктах для видування під тиском, змішувальних агентах та клеях, дротах та кабелях, плівках для інкапсуляції фотоелектричних елементів та термоплавких клеях тощо. У 2020 році багато вітчизняних виробників головних модулів оголосили про розширення виробництва для фотоелектричних субсидій, а завдяки диверсифікації розмірів фотоелектричних модулів, темпи проникнення двосторонніх двосторонніх скляних модулів значно зросли, попит на фотоелектричні модулі перевищив очікуване зростання, стимулюючи зростання попиту на ЕВА. Очікується, що у 2021 році буде введено у виробництво 800 000 тонн EVA. Згідно з оцінками, зростання виробничих потужностей EVA на 800 000 тонн призведе до щорічного зростання попиту на вінілацетат на 144 000 тонн, що, у свою чергу, призведе до щорічного зростання попиту на оцтову кислоту на 103 700 тонн.

2. Надлишок вінілацетату, високоякісні продукти все ще потребують імпорту.

Китай має загальний надлишок потужностей з виробництва вінілацетату, і високоякісні продукти все ще потребують імпорту. Наразі пропозиція вінілацетату в Китаї перевищує попит, при цьому загальний надлишок потужностей та надлишкове виробництво залежать від експортного споживання. З моменту розширення виробничих потужностей вінілацетату в 2014 році експорт вінілацетату з Китаю значно зріс, а деякі імпортні продукти були замінені вітчизняними виробничими потужностями. Крім того, експорт Китаю в основному складається з низькоякісних продуктів, тоді як імпорт - переважно з високоякісних продуктів. Наразі Китай все ще повинен покладатися на імпорт високоякісних продуктів вінілацетату, і вінілацетатна промисловість все ще має потенціал для розвитку на ринку високоякісних продуктів.