Толуол отримують з кам'яновугільної смоли, а також з нафти. Він міститься в бензині та багатьох нафтових розчинниках. Толуол використовується для виробництва тринітротолуолу (ТНТ), толуендіізоціанату та бензолу; як інгредієнт для барвників, ліків та мийних засобів; а також як промисловий розчинник для гум, фарб, покриттів та масел.

Толуол має численні застосування в хімічній та нафтовій промисловості, причому приблизно 6 мільйонів тонн використовується щорічно у Сполучених Штатах та 16 мільйонів тонн – у всьому світі. Основне використання толуолу – як підсилювач октанового числа в бензині. Толуол має октанове число 114. Толуол є ​​однією з чотирьох основних ароматичних сполук, поряд з бензолом, ксилолом та етилбензолом, що виробляються під час переробки для покращення характеристик бензину. Разом ці чотири сполуки скорочено позначаються як BTEX. BTEX є основним компонентом бензину, складаючи близько 18% за вагою типової суміші. Хоча частка ароматичних сполук варіюється для отримання різних сумішей, що відповідають географічним та сезонним потребам, толуол є ​​одним з основних компонентів. Типовий бензин містить приблизно 5% толуолу за вагою.
Толуол є ​​основною сировиною, що використовується для виробництва різних органічних сполук. Його використовують для виробництва діізоціанатів. Ізоціанати містять функціональну групу ?N = C = O, а діізоціанати містять дві з них. Двома основними діізоціанатами є толуол-2,4-діізоціанат та толуол-2,6-діізоціанат. Виробництво діізоціанатів у Північній Америці становить близько мільярда фунтів на рік. Понад 90% виробництва толуол-діізоціанату використовується для виготовлення поліуретанових пін. Останні використовуються як гнучкий наповнювач у меблях, постільній білизні та подушках. У жорсткій формі його використовують для ізоляції, твердих покриттів, будівельних матеріалів, автозапчастин та коліс роликових ковзанів.

У виробництві бензойної кислоти, бензальдегіду, вибухових речовин, барвників та багатьох інших органічних сполук; як розчинник для фарб, лаків, камедей, смол; розріджувач для чорнил, парфумів, барвників; при екстракції різних речовин з рослин; як добавка до бензину.